Систему тестирования ввел Центробанк, чтобы уберечь недостаточно подкованных в инвестициях граждан от убытков, которые они могут понести торговля в шорт по незнанию. Если такой тест вы не сдали, доступа к коротким продажам вы не получите. Найдите в приложении своего брокера раздел с тестами, пройдите подготовку и сдайте экзамен.

Еще по теме: Маржинальная торговля

Однако, не стоит забывать, что шортинг акций является высокорискованным инвестированием, и требует осторожного подхода и тщательного анализа. Шорт является одним из видов инвестиционных стратегий на фондовых биржах, который позволяет зарабатывать на падении рынка. Как устроена коротка позиция, на что следует обращать внимание, что нужно знать для торговли и как торговать – читайте далее.

Как технически выглядит процесс торговли в шорт?

В трейдинге на бирже есть такие заимствованные из английского языка понятия, как «лонг» и «шорт», которые применяются и форекс-трейдерами. Раскроем суть этих терминов и применимость в торговле. Разбираемся, какие сделки называют лонгом, какие — шортом и чем пользуются «быки» и «медведи». Погашение долга происходит при обратной сделке — покупке проданного биржевого актива.

• Даже когда никаких предпосылок роста ценной бумаги не было, она может резко вырасти.
• Тогда он во второй раз открыл пробные короткие позиции, но их тоже пришлось покрывать с убытком.
• По словам аналитика инвесткомпании «Фридом Финанс» Елены Беляевой, это происходит в тех акциях, где образовался большой навес коротких позиций.
• Например, вы считаете, что акции компании Y в ближайшее время подешевеют, и хотите продать их в шорт.
• Шортить акции у нас запрещали совсем недавно — в марте 2022 года.

Шорт и лонг. Как заработать на коротких и длинных позициях

В течение 30 дней со счета инвестора, продавшего акцию в шорт, спишут 100 ₽. После этого по акции Х решили выплатить дивиденды — 100 ₽ на одну акцию. В ликвидном портфеле активы на счете считаются со знаком «плюс», а стоимость непокрытой позиции — со знаком «минус». Тот, кто уже имеет некоторый опыт торговли на бирже, знает о термине «дивидендный гэп».

Как начать шортить на фондовом рынке

К примеру, на фьючерсном рынке биржи Binance вместо “Купить” и “Продать” предложены опции “Открыть Long” или “Открыть Short”. Вместо “чистой” покупки или продажи актива, мы покупаем и продаем фьючерсный контракт на него. Рассмотрим главные механические отличия шортинга фьючерсов от спотовой и маржинальной торговли в шорт.

Соответственно, если цена, вопреки прогнозам, повышается – участник рынка терпит убыток. Например, инвестор предполагает, что акции компании N стоимостью $100 за одну бумагу в скором времени упадут в цене. Он берёт у брокера взаймы эти акции и продаёт по текущей цене, то есть встаёт в шорт. При таком кредитовании брокер рассчитывает начальную и минимальную маржу. Начальная маржа — это начальное обеспечение для совершения сделки.

Инвестор, желающий заработать на падении определенных акций, выставляет заявку на продажу, не имея их в портфеле. При закрытии короткой позиции инвестор выкупает уже проданные акции с рынка и закрывает позицию. В случае с шортовой сделкой по тому же инструменту трейдер продаёт евро и покупает доллары. Если цена по торгуемому инструменту снизится, короткую позицию надо закрывать путём покупки аналогичного объёма евро.

Чтобы убрать этот риск, брокер списывает у инвестора с открытым шортом сумму, равную размеру дивидендной выплаты. Эмитенты формируют список получателей дивидендов на определенную дату – этот день называется «днем отсечки». Когда этот срок наступает, акции компании, собирающейся поделится прибылью, закономерно падают в цене на размер выплаченных дивидендов. Например, 1 марта 2020 года стоимость одной акции Tesla составляла 135 долларов. Рост почти на 150% за такой короткий срок, как правило, является предвестником такого же быстрого падения.

Однако торговля в шорт дает новую возможность — заработать на падении рынка или конкретной бумаги. Трейдер открывает короткую позицию, надеясь заработать на падении стоимости актива, например акций. В таком случае говорят, что он «играет на понижение», или «шортит». Так происходит, потому что торгующий в шорт инвестор берет акцию взаймы у брокера и продает ее на бирже. Из‑за этого брокер как изначальный держатель этой акции не получит положенные ему дивиденды от самой компании.

Ее считают через умножение стоимости актива на ставку риска. Минимальная маржа — половина от размера начальной, это минимум, который необходим для поддержания позиции. Еще есть такое понятие, как лонг, или длинная позиция. Это покупка ценных бумаг или других активов, когда они стоят дешево, и продажа, когда они подорожают.

Есть мнение, что короткие продажи благоприятно влияют на рынок, потому что препятствуют завышенным оценкам компаний и не дают раздуваться пузырям. Шортистов даже представляют в роли «санитаров леса», избавляющих рынок от слабых и неэффективных эмитентов. Можно привести как минимум три причины, почему короткие позиции вредны для рынка. Разберемся, что не так с шорт-торговлей, почему многие считают ее аморальной и что будет, если запретить шортить акции. Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации. Вскоре у Бьюрри появилась новая идея, когда он начал анализировать рынок субстандартного кредитования и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.

Например, если есть риск снижения цены акций, вы можете использовать короткую позицию по производным инструментам по этим бумагам, чтобы компенсировать риск. Хеджирование не обязательно предотвратит убытки, но может их уменьшить, отметил Баянов. Кроме того, если у вас небольшой капитал, то при торговле в шорт вы можете занять бумаги у брокера.

Юрий тут же продал акции и приготовился ждать, когда цена начнет проседать. Но этого не произошло — стоимость активов пошла вверх. Юрию пришлось закрыть шорт, выкупить акции и вернуть их брокеру. Инвестор ничего не заработал и потерял 500 рублей (7240 – 6740). Список доступных акций, по которым можно открывать позиции шорт, обычно представлен на сайте брокера.

Отрицательная позиция открывается благодаря займу от брокера. Сделки шорт совершаются с целью заработать на снижении цены. Помимо этого, с помощью коротких позиций можно хеджировать риски — то есть снижать их. «Это практика удержания двух позиций одновременно, чтобы компенсировать убытки от одной позиции прибылью от другой. При простой покупке и продаже бумаг вы можете получить прибыль от роста цены акций.